### Agilent Technologies (애질런트 테크놀로지스)
Agilent Technologies(애질런트 테크놀로지스)는 1999년 11월 Hewlett-Packard(HP)에서 측정 및 분석 사업부를 분사하여 설립된 글로벌 과학 분석 및 진단 장비 기업입니다. 본사는 미국 캘리포니아주 산타클라라에 있으며, 생명과학, 진단, 응용 화학 시장에서 강력한 입지를 구축하고 있습니다. 2025년 11월 기준 시가총액 약 4,450억 달러로, 세계 주요 분석 장비 제조사 중 하나로 평가받고 있습니다.
#### 주요 제품 및 파이프라인
Agilent은 세 가지 주요 사업 부문(Life Sciences and Applied Markets, Diagnostics and Genomics, Agilent CrossLab)으로 운영되며, LC-MS(액체 크로마토그래피-질량 분석기), 가스 크로마토그래피(GC), 유전자 분석 도구 등을 중심으로 매출을 창출합니다. 2025 회계연도(2024년 11월~2025년 10월) 전체 매출은 약 69.5억 달러로, 전년 대비 6.7% 성장했습니다.
| 제품/부문명 | 주요 적응증/용도 | 2025년 매출 기여(추정) | 비고 |
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| InfinityLab Pro iQ Series LC-MS | 생명과학, 제약 연구, 단백질 분석 | 약 15억 달러 | 2025년 출시, 50% 이상 성장; AI 통합 분석 도구 |
| BioTek 제품군 (세포 분석기) | 세포 이미징, 유세포 분석 | 약 10억 달러 | 진단 및 연구용, Lunit과의 AI 협력 강화 |
| GC/MS (가스 크로마토그래피-질량 분석기) | 환경·식품 안전, 화학 분석 | 약 8억 달러 | 아메리카·유럽 시장 강세 |
| OpenLab CDS 소프트웨어 | 데이터 관리, 디지털 랩 자동화 | 약 5억 달러 | R&D 투자 확대 결과 |
| CrossLab 서비스 (소모품·유지보수) | 전체 부문 지원 | 약 25억 달러 | 안정적 반복 매출, 전체 36% 차지 |
2025년 주요 파이프라인으로는 RNA 기반 치료제 제조 용량 확대(7억 2,500만 달러 투자)와 AI 기반 동반 진단 도구 개발이 있으며, 바이오제약 및 환경 분석 분야에서 고성장 중입니다.
#### 최근 주요 이슈 (2025년 11월 기준)
1. **강력한 실적 및 가이던스 상향**
- 2025년 4분기 매출 18.6억 달러(전년 대비 9.4% 증가, 코어 성장 7.2%), EPS 1.59달러로 시장 기대 초과.
- 2026년 매출 전망 73~74억 달러(코어 성장 4~6%), EPS 5.86~6.00달러로 안정적 성장 예상.
2. **인수 및 파트너십 강화**
- 2024년 BIOVECTRA(바이오제약 CDMO) 및 Sigsense Technologies(AI 랩 기술) 인수로 바이오파마 역량 확대.
- 2025년 한국 Ubix Therapeutics와 MOU 체결: 표적 단백질 분해(TPD) 및 ADC(항체-약물 복합체) 암 치료 연구 협력.
- 9월 Lunit과 AI 기반 동반 진단 솔루션 개발 파트너십: 정밀의학 강화.
3. **R&D 투자 및 혁신**
- 2024년 R&D 지출 4억 7,900만 달러(매출 6.9%), 2025년에도 지속: Infinity Tree 및 ProIQ LCMs 출시로 고객 수요 폭증.
- 중국 시장 약세(-4%)에도 아메리카·유럽 11% 성장으로 전체 균형 유지.
4. **한국 시장 현황**
- 한국법인: Agilent Technologies Korea Ltd. (1999년 설립, 서울 서초동 본사, 대전 지사). 약 400명 직원 운영.
- 25년 이상 투자: 서울 Centre of Excellence Analytical Lab 운영. 2025년 Chungnam National University와 바이오파마 연구 허브 설립.
- 한국 매출 약 3,000억 원 수준(전체 아시아 태평양 비중 25% 추정), 제약·바이오 연구 시장 성장으로 Ubix·Lunit 협력 통해 확대 중.
#### 투자 포인트 요약 (2025년 말 기준)
- 2025년 코어 성장 4.3~4.6% 달성, 2026년 4~6% 지속 전망: 안정적 수요 회복.
- 운영 마진 27.2%, 배당수익률 약 0.65%(분기 0.248달러), ROE 25.51%로 안정적 배당주.
- 애널리스트 평균 목표가 167.57달러(현재 주가 대비 6.6% 상승 잠재력), Buy 추천 다수(Citigroup 185달러, UBS 180달러).
- 위험: 중국 시장 불안정, 공급망·관세 압력. 그러나 바이오파마·AI 통합으로 장기 성장 매력적.
결론적으로, Agilent Technologies는 분석 장비 시장의 '스테디 셀러'로서, 2025년 실적 호조와 전략적 파트너십을 통해 안정적 성장을 입증하고 있습니다. 중국 리스크에도 불구하고, R&D 중심 포트폴리오와 글로벌 다각화가 강점으로, 장기 투자자에게 매력적인 옵션입니다. 2025년 말 주가는 52주 최고치 근처(153.85달러)에서 거래 중이지만, 2026년 가이던스에 따라 추가 상승 여력이 있습니다.